C'est la belle nuit de Noël, qui sent bon la merveille. Tout le monde attend le père Noël mais... le père Noël a décidé de ne plus travailler. Au lieu de distribuer les cadeaux, il les ouvre et joue avec. Sans demander la permission en plus ! Puis, il bricole, il se baigne... bref, il n'en fait qu'à sa tête. Mais enfin, qu'est-ce qui te prend Père-Noël ? Les enfants attendent leurs cadeaux...Un album loufoque qui joue avec malice sur l'imagerie autour du père Noël.

En 1972, alors que Milwaukee est sous la neige, un Père Noël commet des atrocités sur des adolescents. Cinquante ans plus tard, un jeune écrivain tourmenté interviewe le tueur, qui continue à clamer son innocence depuis sa prison. A l'approche des festivités, le passé refait surface.